Mehr als 10 Mio. Riester Renten werden zum Ende des Jahres abgeschlossen sein, da ist man sich sogar im Bundesministerium für Arbeit und Soziales (BMAS) sicher. Bereits zum Ende des dritten Quartals war die Anzahl der deutschen Riester Sparer um 635.000 auf dann 9,7 Mio. gestiegen. Insgesamt, so schätzen die Fachleute aus dem Bundesministerium werde [...]
Die jetzt im Vertrieb befindliche geschlossene Beteiligung Wachstumswerte Asien 1 wird über Zertifikate, welche von der britischen Barclays Bank emittiert wurden, die Wertentwicklung verschiedener asiatischen Immobilienfonds nachvollziehen. Ziel ist es auch deutschen Anlegern die Teilnahme am Wirtschaftswachstum Fernost zu ermöglichen. Die insgesamt vier zugrunde liegenden asiatischen Immobilienfonds profitieren dabei vor allem von dem schnell wachsenden Wohlstand der gut ausgebildeten aufstrebenden Mittelschicht in China und Indien. Diese profitiert besonders stark von dem rasanten asiatischen Wirtschaftswachstum und kann es sich leisten Geld für Immobilien(-Nutzung) auszugeben. Im Zuge der Anlageallokation wird auch ein Drittel des Fondsvermögens in Büroimmobilien und gut ein Achtel in Einzelhandelsimmobilien investiert. Die Aussichten sind nach Ansicht der Spezialisten gut, alleine in Indien fehlen bereits zum jetzigen Zeitpunkt geschätzte 20 Mio. Wohnungen, die weiter wachsende Bevölkerung und der anhaltende Ausbau der Einkommen sollten diesen Trend sich verstetigen lassen. HL Wachstumswerte Asien 1 Die Mindestanlage für diese geschlossene Beteiligung beträgt 15.000 USD zzgl. 5 Prozent Agio. Zum Ende der Beteiligungsdauer soll der Fonds rund 230 Prozent Rückflüsse (bezogen auf das Emissionskapital) erwirtschaftet haben. Die Erträge aus dieser Beteiligung sind nach Einführung der Abgeltungssteuer mit 25 Prozent zu versteuern.
Die beiden neuen Zertifikate auf Stahl und Öl treffen eigentlich genau den Nerv der Zeit. Stelle man sich einen Autofahrer vor, der erst mehr Geld für die Anschaffung seines Neuwagens aufbringen musste, da die Stahlpreise teils drastisch gestiegen waren. Finanziell solcherlei gefordert muss er dann jetzt erkennen, dass der eigentlich günstigere Dieselmotor, den er extra erworben hat nicht nur weniger verbraucht, sondern mittlerweile auch ähnlich viel kostet: Auch wenn es erstaunt, das eigentlich günstigere Diesel ist mittlerweile teurer als Benzin. Angeblich ist der Markt an dieser Entwicklung schuld, die große Nachfrage nach Dieselmotoren, der winterliche Heizölbedarf und der Preiskrieg der Tankstellen führen die Situation der unterschiedlichen Diesel Besteuerungen ad absurdum. Der Vorteil der geringeren Besteuerung des Kraftstoffs wird durch höhere Diesel Kraftstoffpreise kompensiert. Trotz des Autofahrer-Ärgers an der Zapfsäule sehen die beiden Zertifikate-Emittenten Sal. Oppenheim und JPMorgan die Chancen für weiter steigende Rohstoffpreise als nicht schlecht an. Sal. Oppenheim legt deshalb ein Protect-Multi-Bonus-Zertifikat auf, welches mit einem Risikopuffer von 50 Prozent versehen ist und in die bekannten Stahlproduzenten ThyssenKrupp, Arcelor Mittal oder auch Salzgitter investiert. Interessant könnte in diesem Fall der Sicherheitspuffer des Zertifikats sein, welches auch bei moderat fallenden oder seitwärts laufenden Märkten eine positive Performance für den Besitzer ermöglicht. Für weiter steigende Nachfrage in diesem Segment sollen vor allem die schnell wachsenden Schwellenländer Indien, Russland aber auch China sorgen. Öl Bonus Protect Zertifikats JPMorgan hat mit dem neuen Öl Bonus Protect Zertifikat das zweite Ärgernis der Autofahrer ins Auge gefasst. Kontinuierlich steigende Ölpreise sorgen für zunehmend sorgenvolle Gesichter an den internationalen Zapfsäulen. Für alle diejenigen, die vermuten, dass auch weiterhin steigende Preise zu erwarten sind bietet das Zertifikat eventuell eine Anlagemöglichkeit. Allerdings partizipiert man hier nur dann in vollem Umfang von der Preissteigerung des Rohstoffs, wenn dieser in den nächsten 5 Jahren um weitere 40 Prozent gestiegen ist. Sollte der Ölpreis dem heutigen Wert liegen greift der Kapitalschutz von 100 Prozent der Anlagesumme und sichert so das angelegte Kapital zum Endzeitpunkt auf Höhe des Einstiegsniveaus ab. Mehr Informationen zu Zertfikate Neuemissionen
Die Abgeltungssteuer wird das Anlageverhalten verändern, das ist sicher. In welche Richtung die Veränderungen hingegen steuern, dass ist scheinbar bislang unklar. Antworten auf diese Frage sollten über 6.000 Berater in einer Robeco Umfrage geben, über 900 antworteten bereitwillig auf die gestellten Fragen. Das daraus zu erkennende Meinungsbild ist klar: Gewinner sind Dachfonds. Insgesamt, so schätzen die Fachleute die kommende Situation ein, werden Anleger weniger häufig umschichten und verstärkt zu Dachfonds greifen um nicht bei jeder Umschichtung die ab 2009 kommende Abgeltungssteuer von 25 Prozent auf alle Gewinnerträge entrichten zu müssen. Dachfonds gewinnen, Zertifikate auch Rund 70 Prozent der Befragten sahen das Anlagesegment der Dachfonds als klare Gewinner der Situation, aber auch Zertifikaten wie auch Immobilienfonds wird eine gute Chance im neuen Marktumfeld eingeräumt. Auch wenn viele Privatanleger noch nicht so recht mit der neuen Steuer umzugehen wissen, die Fachleute sehen sich gut vorbereitet, 69 Prozent der Befragten erklärten sie verfügen über einen guten Wissenstand, was die steuerliche Änderung angeht, 23 Prozent erklärten sich sogar als „sehr gut“ informiert – was vielleicht sogar für eine der Kerntheorien der Einführung einer einheitlichen Steuer sprechen würde: Es wird einfacher und übersichtlicher. Auch wenn sich gegenüber diesem Umstand und dem weiteren Ziel des Bürokratieabbaus nicht einmal ein Viertel der Befragten positiv optimistisch äußerte. Interessant wäre an dieser Stelle auch eine Einschätzung zu weiteren Marktsegmenten wie z.B. geschlossene Fonds und Alternative Anlagen gewesen, wenn es welche gab, hat Robeco diese auf alle Fälle noch nicht der Öffentlichkeit zugängig gemacht.
Die gesetzlichen Grundlagen sind geschaffen, nun geht es daran passende Lösungen zu erarbeiten. Auch wenn es der Sache natürlich nicht gerecht wird, ein bisschen hat man schon den Eindruck, dass Vermögensverwaltungen wie auch Investmentgesellschaften in den letzten Wochen verstärkt dazu neigen eigene Dachfonds aufzulegen. Auch die Hamburger Vermögensberatung Argentum GmbH & Co. KG möchte sich diesem Trend nicht verschließen, Geschäftsführer Andreas Heiming kommentiert die Fondsauflegung sogar mit dem Hinweis auf eine damit geschaffene Möglichkeit in Zeiten der Abgeltungssteuer das eigene Vermögen steueroptimiert anzulegen. Beinahe zur Nebensache gerät da, was der Dachfonds eigentlich wirklich beinhaltet. Hier möchte man neben der breiten Streuung auf verschiedene Anlageklassen auch die Chancen der Kapitalmärkte optimal nutzen und Risiken aktiv managen. In das Fondsvermögen des Argentum Performance Navigator (ISIN DE000A0MY0T1/ WKN A0MY0T) werden Aktien, Renten, Geldmarktpapiere, Immobilien und Zertifikate eingelegt, bis zu 10 Prozent des Fondsvermögens können in Single-Hedge-Fonds investiert werden. Um auf aktuelle Marktbewegungen zu reagieren möchte man zusätzlich in geeigneten Marktphasen auf Derivate setzen. Angesichts einer solch schwammigen und eher wenig konkreten Beschreibung hätte diese Pressemitteilung vielleicht auch einfach lauten können: Wir kaufen Euch alles was wir Kraft unseres Status als Vermögensverwaltung dürfen – wichtig für Euch Ihr spart die Abgeltungssteuer. Naja. Nur weil ein Produkt ungelenk beschrieben wird, muss es ja lange nicht schlecht sein.
